[일일주식공부] 21.04.19

*모든 자료는 각 채널의 텔레그램에서 퍼온 자료입니다. 

 

뉴스정리

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[키움증권_이동욱] 롯데정밀화학

롯데정밀화학, 경쟁사 대비 과도하게 저평가 받고 있습니다.  

중국 셀룰로스 에테르 1위 업체(Shandong Head)의 생산능력 당 EV를 고려할 경우 동사에 대한 추가 업사이드가 크게 보입니다. 

동사 메셀로스/헤셀로스/ECH 등은 건축용/페인트의 원재료로 사용됩니다. 최근 건축/페인트주 랠리에 소외될 이유가 없다는 판단입니다.

 

또한 VAM/초산 가격이 미친듯이 오르고 있습니다. 올해 동사 지분법업체인 롯데이네오스화학의 실적 급증이 예상됩니다. 동사의 올해 지분법이익 및 내년 배당수취 증가가 예상됩니다. 

 

참고로 초산/VAM도 건축용/페인트의 원재료로 사용되는 점을 시장이 인지할 필요가 있어 보입니다. 

 

[키움/화학정유 이동욱]        

  

4월 19일 리포트  

  

1. 롯데정밀화학 

- 제목: 셀룰로스 에테르만으로 현재 시총을 설명 가능하다 

- 셀룰로스 에테르 기업가치, 경쟁사 대비 과도한 저평가  

- 셀룰로스 에테르의 기본적 시장/사업 구조 

- 암모니아계열, 인프라 보유로 높은 수익성 유지  

- 등잔 밑이 어둡다 

- 스카이스크래퍼 롱텀 스트래티직 사모투자 합자회사, 연결대상 종속기업 귀속 

- 롯데이네오스화학, 롯데 그룹 편입 효과 발생  

- 투자의견 Buy(유지), 목표주가 100,000원(유지) 

  

* 롯데정밀화학의 셀룰로스 에테르 사업은 과도하게 저평가 받고 있습니다. 중국 1위 셀룰로스 에테르 업체인 Shandong Head의 시가총액은 2.2조원을 상회하고, 셀룰로스 에테르 생산능력 천톤 당 EV가 406억원입니다. 반면 동사의 천톤 당 EV는 116억원으로 Shandong Head 대비 약 70% 할인 거래되고 있습니다. 한편 메셀로스/헤셀로스/ECH/초산/VAM 등은 건축용/페인트의 원재료로 사용됩니다. 최근 건축/페인트주 랠리에 소외될 필요는 없어 보입니다. 

 

- 첨부링크: https://www.kiwoom.com/nkw.templateFrameSet.do?m=m0604010101&s_menu=CR&s_sqno=8680

키움증권-대한민국 주식시장 점유율 1위

 

👉 하나금융투자 윤재성 애널의 최근 리포트를 보면 페인트 관련 기업은 하나쯤 꼭 가져가라 하셨다. 전일 이미 급등했지만 주시할만 하다.

 

[키움증권_박상준] 키움 음식료 Weekly News

2) 사과·배 가격 고공행진…4월 배 도매가 작년 두배로 뛸 듯 

- 지난해 장마 등으로 사과와 배 등 과일 작황이 부진하면서 가격이 크게 상승할 듯

- 지난 달 후지사과와 신고배 도매가격은 각각 YoY 48%, 77% 증가

- 이달 사과와 배의 출하량도 YoY 30%대 감소하면서 당분간 가격 상승세 이어질 전망

사과·배 가격 고공행진…4월 배 도매가 작년 두배로 뛸 듯

 

3) 펫푸드 “3년 내 세계시장 102조 원 규모···국내는 9441억” (bit.ly/3dpthkO)

- 1인 가구 증가에 따른 반려동물 수가 늘어나면서, 펫푸드 시장규모가 꾸준히 성장 중

- 2019년 국내 펫푸드 생산실적은 16.4%, 수출 실적은 83.5%(YoY) 증가

- 세계적인 성장세가 이어지면서, 2023년 글로벌 펫푸드 시장규모는 102조원에 달할 전망

펫푸드 “3년 내 세계시장 102조 원 규모···국내는 9441억” - 식품음료신문

 

 

5) "어디까지 커지나"…RTD 커피 대용량 제품 인기…2년새 121.7%↑

- 코로나19로 재택근무 등 집에 있는 시간이 늘어나면서 대용량 RTD커피 제품 인기

- 작년 페트 RTD커피 시장규모는 2,525억원을 기록하면서 2018년 대비 121.7% 증가

- 매일유업, 롯데칠성 등 음료업체는 500ml 이상 페트 커피 중심으로 제품 라인업 강화 중

"어디까지 커지나"…RTD 커피 대용량 제품 인기…2년새 121.7%↑

 

👉 나도 요새 편의점에서 대용량 커피를 사다가 냉장고에 쟁여놓고 먹는다.
맛이 카페에서 사먹는 것에 뒤지지도 않고, 카페 가기 귀찮을 때 정말 좋다. 지켜볼만한 음식료 기업.

 

 

[하나금융투자_이재만/이경수/이재선] 전일 대비 컨센 상향 종목

 

👉 이미 급등한 기업들이(해성디에스,효티, 롯정, F&F 등..) 꽤 있어 아쉽다.
공부해뒀다가 추후에 가격이 내려가면 매수를 고려해봐야지.

 

 

[신한금융투자_글로벌전략_박석중] 신한생각

<신한생각>

★ Global Daily - 2020년 4월 19일

리서치센터 해외주식팀

 

▶️ Top Down

- 미국 증시는 실적과 경제지표 동반 호조 속 사상 최고치 재경신. S&P 500 +0.4%

- 중국 증시는 예상을 하회하는 성장률에 긴축 우려 완화되며 상승. 상해 +0.8%, 심천 +0.3%

- 유럽 증시는 1분기 중국 성장률 급등에 일제히 상승. EuroStoxx 50 +1.0%

 

▶️ Bottom Up

[애플(AAPL.US)] 2억달러 규모 펀드 조성 '자동차 20만대 분량 탄소 제거 계획'

[엔비디아(NVDA.US)] BMW그룹, 엔비디아 '옴니버스' 도입으로 생산효율화 기대

[알파벳(GOOGL.US)] 호주법원 "구글, 안드로이드폰 사용자 위치정보 불법 수집" 판결

[페이스북(FB.US)] 5억명 개인정보 털린 ‘페이스북’, 아일랜드 당국 조사 받는다

[나이키(NKE.US)] Stifel: 중국 불매운동 영향 장기화되지 않을 전망 

[츄이(CHWY.US)] BofA: 반려동물 헬스케어 사업, 유효시장 기대

[글락소스미스클라인(GSK.UK)] 코로나19 항체 EU 허가심사 개시

[머크앤컴퍼니(MRK.US)] 키트루다 피하투여 제형 개발 본격화

[산업] 中 인민은행, 기업들의 탄소중립 정책 참여도 높일 것

[산업] 안강철강-번강, 전략적 합병으로 中 2위 철강사 부상 계획

 

[ETF 포트폴리오: 산업재(XLI), 인터넷(FDN), 신재생에너지(ICLN), 반도체(SOXX), 유럽은행(EUFN), 여행/레저(PEJ), 우주항공&국방(ITA), 농산물(DBA), 목재(CUT), 운송(IYT)]

 

👉 나이키는 펀더멘탈 문제가 아닌 이슈로 인한 급락을 겪음.
중국 매출 비중이 큰 만큼 얼마나 타격이 있을지 알아봐야 겠지만 장기화되지 않을 전망이라면 매수기회로 삼아야겠다.

👉 국내외적으로 커지는 반려동물 관련 시장, 펫푸드부터 헬스케어까지 시장은 점점 자라난다.
나만해도 울집 고냥이한테 한달에 쓰는 돈도 꽤 되는 만큼 다른 집들도 사정은 비슷하겠지. 공부 및 주시 필요.

 

[신한금융투자_글로벌전략_박석중] <중국의 새로운 역할론>

신한 박석중입니다. 오늘은 중국을 통해 한국 주식시장을 점검해 봤습니다. KOSDAQ 1000pt 시대 돌입과 KOSPI 신고가 경신도 임박했네요. 미국 국채금리 상승 우려 경감에서 경기, 이익 회복 신뢰 격상이 주가 상승의 배경입니다. 미국의 낙수효과는 한국까지 이어지고 있습니다. 

 

강세장 연장 여부에 시장 의견이 분분하지만 대부분 미국 통화정책 변화에 그 결론이 엇갈립니다. 틀린 이야기도 아니고 저도 동의합니다. 하지만 시각을 좀 다양화 시킬 필요는 있습니다.

 

이번 3200pt의 의미는 남다릅니다. 반도체의 별다른 도움 없이 지수가 신고가에 도달 중입니다. 주가 수익률 기여도를 분해해 보니 지수 상승의 7할이 경기민감주 역할이었습니다. 강세장 연장을 위해서는 경기민감주와 IT의 동반 강세가 필요하고 중국의 역할론이 무엇보다 중요합니다.

 

<중국의 새로운 역할론>이라는 보고서를 신경제, 구경제로 나누어 발간하려 합니다. 이번에는 신경제편입니다. 예상보다 중국발 신경제 수요는 견조 했지만 안타깝게도 한국은 중국의 낙수효과를 과거처럼 누리지 못하고 있었습니다. 

 

중국 신경제 육성 전략 가속화와 G2 기술 분쟁 심화로 중국 ICT 산업은 새로운 공급망을 구축하고 있습니다. 시장의 인식과 다른 변화가 진행되고 있었고, 업종별 영향도는 어떠한지 살펴보았습니다. 시간 내셔서 보고서를 읽어 보시길 권해 드립니다. 즐거운 한주 시작되세요. 감사합니다.

 

 

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『중국의 새로운 역할론: 신경제편』

 

투자전략부 박석중 ☎️02-3772-2919

 

- 중국 산업구도 고도화에 편승하지 못한 한국, 수출 점유율 하락

- 한-중 상호간 낙수효과 단절. 상호보완이 아닌 경쟁 구도로 변모

- IT 업황 회복 기대. 반도체 중심 수혜. 업종별 차별화 된 영향 예상

 

※ 원문 확인:http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=288007

 

위 내용은 2021년 4월 19일 8시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

 

[Building Pipelines 헨리의 투자노트] 스노우볼 기업 20선

펌: https://t.me/GreatestOfAllTimes

 

👉 다나와, 리노공업은 이베스트 정홍식 애널께서 카바하는 종목이라 눈에 익는다. 5년 주가 상승률이 후덜덜하다.
그중나 개중에도 마이너스 종목이 있는 만큼, 역시 좋은 종목을 선별하고 꾸준히 업뎃하며 지켜봐야한다.

 

[초이스! 인사이트 한스푼] 내연기관차와 전기차 주요 부품 교환 및 점검 목록 간단 비교

펌: https://t.me/choicelinker

 

👉 오직 타이어만 주행거리대비 수요량이 조금 더 늘어난다, 전기차는 무거워서 타이어 수명은 짧아진다
=> 타이어 수요 증가 가능성이 있어 보인다. 전기차와 관련해 타이어 업종 공부 필요.

 

 

 

 

 

노트정리

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[증기각도기tv_곽상준]

#실수하는 것도 루틴이 된다. 이 실수를 깨부시기 위해선 항상 기록을 해야한다. 

 

# Y-OCTA, 폴더블폰

 

[삼프로tv_송길영]

#Data Driven Deicision은 논리적 증명, 측정, 지표를 통한 인과획득으로 부터 나온다. 

꼭 High-tech가 아니더라도 상관이 없다. 예로 손을 잘 씼었더니 감기에 걸리지 않는다.

이는 별 방법은 아니지만 지표(Data)로 확인이 가능하다.

 

#자기표현주의시대의 도래 - SNS에 자신의 행동을 기록하고 인증하는 사람들.

 

#남과 다른걸 하라, 똑같다면 당신이 왜 필요한가? 남과 다른 이야기를 하라.

 

# 관점의 변화 - 이쁘게 만든 가전(비스포크 냉장고 등..)이 이제 인테리어 용품으로 쓰이며, 가격이 오른다.

그런데도 사람들은 산다. 관점의 변화에서 비롯된 현상.

 

[삼프로tv_정채진]

# 연간, 분기별 10~15% 이상 매출이 늘어나는 기업.

# 일시적인 트렌드가 아니라 실적이 바닥을 찍고 턴어라운드 하는 기업.

# 기업 사업보고서를 읽고 힌트 찾기

# 3년 동안 바닥을 횡보하고 Cycle을 타는 기업.(공급부족 -> 공장증설 -> 3년 걸림, 지금의 화학주들)

# 차트를 보고 급등한 주식을 제외하고, 매출이 5년 간 꾸준히 오른 기업.

 

# 조엘 그린블란트의 퀀트 - 고 Roe, 저 Per 종목을 리스팅하고 걸러지는 상위 30개 기업을 무작위 매수한다.

단, 4월에 발표되는 1분기 실적 발표 후에 매수할 것.

펀드에서는 거래량이 적은 기업은 투자가 어렵기 때문에 못쓰는 퀀트 기법이다.

지금은 정보가 오픈돼 있어 가치반영이 빠르다는 점도 참고.

 

[미래에셋대우_4시에 만나는 미래]

# 성공보다 실패에서 배울게 더 많다. 성공엔 운이 따른다.